虛假陳述受處罰,跨境執法嚴追查

來源:方正證券官網 作者:方正證券 2019-08-20 07:17 發布人:方正證券

上市公司造假,虛增營業收入或利潤的行為,投資者深惡痛覺。近期,財務造假案例出現了向境外蔓延的趨勢。個別上市公司通過設置境外子公司,或依靠海外客戶通過體外資金循環的方式跨境實施財務造假。對此,監管機構不斷加強監管,堅決從嚴執法,治理市場亂象。

案例分析

這個案例是一起性質惡劣的上市公司跨境實施財務造假案。Y公司在重組上市過程中,于2015年1月公告披露承接境外某地鐵公交相關系統工程。在重組上市后的2015年報中披露相關工程已完工,且實現收入2億元。

經查實,Y公司通過虛構承攬境外項目、虛構跨境資金循環、虛構建材出口、虛構境內建材貿易等手法,虛增收入5.8億元,虛增利潤2.6億元。其中,2015年虛增利潤占當期披露利潤總額達73%,2016年前三季虛增利潤占到當期披露利潤總額約20%。Y公司的上述虛假財務數據通過其2015年年報、2016年半年報及三季報公布,構成了信息披露違法。

2017年12月,監管機構對Y公司及直接負責的主管人員處以頂格罰款,并對后者采取終身市場禁入措施,對其他有關責任人員依法分別予以行政處罰或采取市場禁入措施。此外,監管機構對本案涉及的中介機構涉嫌未勤勉盡責等違法行為將嚴查到底,絕不姑息;對本案中涉嫌構成刑事犯罪的有關事實,也將移送司法機關進一步追究刑事責任。

提醒投資者關注

這個案例中的違法事實涉及境外項目,證監會及時啟動了跨境執法合作程序,向境外監管機構提出執法協助請求,境外監管機構提供的證據與境內證據形成了認定違法違規行為完整的證據鏈條。目前,證監會已與60多個國家和地區的監管機構簽訂了監管合作備忘錄,持續加強證券期貨領域的跨境監管合作和信息互換,執法協作機制不斷完善。

還要提示投資者關注的是,對于本案反映出的上市公司實施跨境財務造假的新動向,監管機構予以高度關注。此類案件的成功查處也表明,在跨境執法協作框架下,任何損害投資者合法權益和市場公平秩序的違法行為都難逃法網,必將受到法律的嚴懲。

來源:上交所投教

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